Bab el-Mandeb v plameňoch: Brent na 104,60 USD, výnosy držia zlato na 4 132 USD

Červené more a Bab el-Mandeb: prudká nočná eskalácia

Nočné vojenské strety medzi silami podporovanými Saudskou Arábiou a húsiovskými bojovníkmi sa pri Červenom mori a prielive Bab el-Mandeb prudko vystupňovali a držia bezpečnosť globálnych dodávok na hrane noža. Priama hrozba pre kľúčové tranzitné body vystrelila ropu Brent až na 104,60 USD za barel a ropa sa tak pevne usadila nad hranicou 104 USD. Zásahy proti raketám a obavy zo širšej blokády tranzitu pridali promptným kontraktom novú geopolitickú rizikovú prémiu.

Saudské energetické koridory pod raketovou hrozbou

Cezhraničné raketové útoky mierili na saudské energetické tranzitné koridory a zásahy proti raketám nad kľúčovou energetickou infraštruktúrou znovu rozdúchali obavy zo širšej blokády. Drahšia ropa okamžite oživila inflačné obavy cez trhy štátnych dlhopisov a drží výnosy amerických 10-ročných dlhopisov pri viacdecénnych extrémoch. Dodávateľské trenie na Blízkom východe prevážilo dočasnú úľavu z piatkových slabších dát o doláre a výnosy poháňané energiami pôsobia na zlato ako silná mechanická brzda.

Zápisnica FOMC, aukcia 10Y a výnosy

Týždenný report EIA o zásobách ropy o 16:30 prinesie kľúčový obraz zásob surovej ropy v USA pri cenách ropy nad 104 USD. O 20:00 príde zápisnica FOMC, hlavný katalyzátor týždňa, ktorá odhalí diskusiu Fedu o úrokových sadzbách v kontexte inflácie poháňanej energiami. Dnešná aukcia 10-ročných amerických dlhopisov spolu so zápisnicou rozhodne o smerovaní zlata a sledovanie výnosov v reálnom čase zostáva kompasom pre toky do zlata počas americkej seansy. Piatkový výpadok NFP bol rýchlo vymazaný, no jeho oneskorený dopad môže zlato stále podporiť, ak bude Fed mierny.

Likvidita a pozicionovanie

Zlato si vybudovalo konsolidačné dno tesne nad včerajšími minimami po liquidity sweepe, pohlcuje inštitucionálny predaj v úzkom vnútrodennom pásme a drží pevnú bázu nad 4 120 USD. Včerajší lov stopov na predajnej strane zanechal husté zhluky nákupných stopov a nevyplnených nerovnováh na 4 165 – 4 190 USD, čo je primárny cieľ odrazu. Trh pred dnešnými katalyzátormi vyvažuje geopolitický dopyt a agresívny tlak výnosov.

Market impact – dnešné zhrnutie obchodného dňa

Zlato (XAU/USD) je kótované na 4 132,00 USD za trójsku uncu a ropa Brent na 104,60 USD za barel.

Úroveň	Zóna (USD)
Rezistencia 2	4 280 – 4 330 – 4 400
Rezistencia 1	4 165 – 4 200
Kľúčový pivot	4 120 – 4 132
Support 1	4 088 – 4 070
Makro support	4 070 a nižšie

Jastrabí FOMC a slabý dopyt v aukcii by vytlačili výnosy vyššie a priniesli test 4 070 – 4 088 USD. Miernejší Fed a silná aukcia v kombinácii s oneskoreným dopadom NFP môžu zlato posunúť nad 4 200 USD a denné zatvorenie nad touto hranicou otvára cestu na 4 280 – 4 330 – 4 400.

Scenario odds: 30 % bullish, 40 % neutrálny, 30 % bearish

Tento report pripravuje tím An Infinity Original ako denný prehľad trhového a geopolitického vývoja na základe verejne dostupných zdrojov a trhových dát k času publikácie. Slúži výlučne na informačné a analytické účely a nie je finančným odporúčaním. Obchodovanie na finančných trhoch nesie vysoké riziko straty kapitálu.